美國大部分企業為了避免高所得稅(Income Tax),在物價攀升情況下,皆用後進先出法(last in, first out; LIFO).
目的在於提高銷貨成本(Cost of Goods Selling; COGS),
降低稅前淨利(Earning before interest, tax; EBIT),減少被山姆大叔課所得稅。
因為 U.S. GAAP規定必需提供以FIFO法編制的報表,以供財務報告(financial reporting)之用。
"相較於IFRS選定一種方法編制下即可的情況下,U.S. GAAP規定很麻煩 "
COGS與INVENTORY都必需調整至FIFO法下的正確餘額。
- COGS:
FIFO COGS=LIFO COGS-(ending LIFO Reserve-beginning LIFO Reserve)
會計報表附註(footnote)下揭露(disclosure)(或考題 )提供連續兩個會計年度的LIFO Reserve,
相減即是括號餘額。
LIFO COGS至現流表找即可。
- INVENTORY:
FIFO INVENTORY=LIFO INVENTORY + LIFO Reserve
LIFO INVENTORY 至B/S表中找INVERTORY餘額,LIFO Reserve也是在footnote(或考題)會提供。
經上述調整,COGS與 INVENTORY皆為FIFO法下的餘額。
以FIFO法編制報表,其好處在於 1) 相較於LIFO,存貨價值較貼近市場價格, 與 2) 衡量經濟價值(economic value)具有代表性。
<<哈利波特-死神的聖物>> 預告片中,佛地魔問Harry : 「你為什麼就是死不了?」Harry說 : 「我有活下來的理由」
為什麼這麼努力? 因為我必需證明某些事,並喚回失洛已久的自信心。
是不是自已在期待上演一部復仇記呢 ?