CFA點滴

美國大部分企業為了避免高所得稅(Income Tax)，在物價攀升情況下，皆用後進先出法(last in, first out; LIFO).

目的在於提高銷貨成本(Cost of Goods Selling; COGS)，

降低稅前淨利(Earning before interest, tax; EBIT)，減少被山姆大叔課所得稅。

因為 U.S. GAAP規定必需提供以FIFO法編制的報表，以供財務報告(financial reporting)之用。

                      "相較於IFRS選定一種方法編制下即可的情況下，U.S. GAAP規定很麻煩 "

COGS與INVENTORY都必需調整至FIFO法下的正確餘額。

• COGS:

FIFO COGS=LIFO COGS-(ending LIFO Reserve-beginning LIFO Reserve)

會計報表附註(footnote)下揭露(disclosure)(或考題 )提供連續兩個會計年度的LIFO Reserve，

相減即是括號餘額。

LIFO COGS至現流表找即可。

• INVENTORY:

FIFO _INVENTORY=LIFO _INVENTORY + LIFO Reserve

LIFO _INVENTORY  至B/S表中找INVERTORY餘額，LIFO Reserve也是在footnote(或考題)會提供。

經上述調整，COGS與 INVENTORY皆為FIFO法下的餘額。

以FIFO法編制報表，其好處在於 1) 相較於LIFO，存貨價值較貼近市場價格, 與 2) 衡量經濟價值(economic value)具有代表性。

<<哈利波特-死神的聖物>> 預告片中，佛地魔問Harry : 「你為什麼就是死不了?」Harry說 : 「我有活下來的理由」

為什麼這麼努力? 因為我必需證明某些事，並喚回失洛已久的自信心。

是不是自已在期待上演一部復仇記呢 ?